Update: Neue Fonds-Ratings am Markt

Neue Ratings für Fonds von Barings, iShares, Alken und BGF für die Woche vom 10. bis 16. Juni in der Übersicht.

Natalia Wolfstetter 25.06.2019

Heraufstufungen 

Barings Europe Select – von Silver auf Gold - zum Vertrieb zugelassen in AT, CH und DE

Der Fonds wird seit 15 Jahren von Nick Williams gesteuert. Er hat den Prozess für diesen Nebenwertefonds entwickelt. Im Mittelpunkt stehen gut geführte Qualitätsunternehmen, deren Wachstum vom Markt unterschätzt wird. Dieser Prozess hat sich in unterschiedlichen Marktphasen bewährt. Veränderungen auf Ebene der Fondsgesellschaft haben sich nicht negative ausgewirkt, so dass wir das Rating angesichts der Qualitäten des Fonds auf Gold anheben. 

iShares Global Water ETF – von Bronze auf Silver - zum Vertrieb zugelassen in CH und DE

Dieser ETF ist eine der besten Möglichkeiten, in Wasseraktien zu investieren, auch angesichts des signifikanten Gebührenvorteils gegenüber aktiven Fonds. Mit rund 50 Werten ist der ETF der am breitesten aufgestellte und repräsentativste Indextracker in seiner Kategorie. Er hat die aktive Konkurrenz auf risikoadjustierter Basis deutlich geschlagen. Das Rating wird von Bronze auf Silver angehoben. 

Herabstufungen 

Alken Absolute Return – von Bronze auf Neutral - zum Vertrieb zugelassen in AT, CH und DE

Anleger profitieren hier weiter von Nicolas Walewskis bewährter Aktienauswahl, doch hat der auf der Long-Only-Seite erfolgreiche Prozess als Long-Short-Variante Schwächen, insbes. im Risikomanagement. Die hohen Gebühren, die durchwachsene Bilanz und einige Prozessanpassungen dämpfen unsere Überzeugung zusätzlich. 

BGF World Gold – von Silver auf Bronze - zum Vertrieb zugelassen in AT, CH und DE

Der Fonds hat diverse Stärken: einen erfahrenen Manager, ein stabiles Team und einen strukturierten Ansatz. Allerdings schränken Veränderungen des Anlageuniversums und der Benchmark das Outperformancepotential des Fonds weiter ein, so dass wir das Rating auf Bronze herabsetzen. 

 

Alle aktualisierten Analyst Ratings (inklusive der bestätigten Ratings) sind unter folgenden Links verfügbar:

Fonds mit Vertriebszulassung in Deutschland:

http://www.morningstar.de/de/research/funds

 

Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich:

http://www.morningstar.at/at/research/funds

 

Fonds mit Vertriebszulassung in der Schweiz:

http://www.morningstar.ch/ch/research/funds

 

Über den Autor

Natalia Wolfstetter  ist Director Fund Analysis bei Morningstar