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Morningstar Rating Analyse ermittelt die besten Fondsanbieter in Europa

Unsere europäische Morningstar Rating Analyse von Investmentfonds misst die Managementleistung der in Europa aktiven Kapitalanlagegesellschaften anhand der Verteilung des Morningstar Sterne Ratings. Im aktuellen Quartals-Rating haben wir erstmals auch ETF-Anbieter berücksichtigt.

In unserem erstmals per Ende 2015 veröffentlichten neuen Research-Format, der europäischen Morningstar Rating Analyse von Investmentfonds, greifen wir das Morningstar Sterne Rating auf, um die Leistungsstärke von Kapitalanlagegesellschaften europaweit zu messen. Wir veröffentlichen heute die zweite Auswertung (hier gelangen Sie zur ersten Auswertung). 

Die europäische Morningstar Rating Analyse von Investmentfonds aggregiert die europaweit domizilierten Fonds einer Gesellschaft, die ein Morningstar Sterne Ratings aufweisen, und ermöglicht Anlegern damit eine Übersicht über die Qualität der gesamten Fondspalette eines Anbieters. Die Analyse bietet zwei Sichtweisen der Dinge an, jeweils zum Stichtag 31. März 2016.

 

Durchschnittliches versus gewichtetes Morningstar Rating

Zum einen bilden wir die einfachen Durchschnitte der Morningstar Ratings einer Gesellschaft ab. Hier sind alle Fonds eines Anbieters mit Morningstar Sterne Ratings gleich gewichtet - unabhängig von der Größe der Fonds. Zum zweiten bietet unsere Rating-Analyse auch eine nach Fondsvolumen gewichtete Sicht. Hier fließt das Vermögen der Fonds ein, um so eine Indikation über die Qualität von Fonds zu erhalten, in denen sich das meiste Anlegergeld befindet. Das Rating eines Fonds mit einem hohen investierten Vermögen wiegt hier also schwerer als das Rating eines kleinen Fonds. 

Im Rahmen der volumengewichteten Rating Analyse brechen wir die Anbieter-Rankings auf die einzelnen großen Fondsgruppen Aktien, Renten und Mischfonds herunter. Die volumengewichtete Teilanalyse enthält auch eine Übersicht über den Anteil von 4- und 5-Sternefonds am gerateten Gesamtvermögen einer Gesellschaft. Damit erhalten Anleger Aufschluss über die Qualität der Fondspalatte eines Anbieters in Gestalt einer einzigen Kennzahl. 

Bevor wir zu den Auswertungen im Einzelnen kommen, hier ein letzter Hinweis. Unsere Rating Analyse stellt eine Momentaufnahme dar. Sie gibt Aufschluss über die Stärken und Schwächen von Anbietern zu einem bestimmten Stichtag. Das aggregierte Rating ist keine Prognose über das künftige Abschneiden einer Gesellschaft oder einzelner Fonds einer Gesellschaft. Zudem sollten Investoren diese Gesamtschau nicht als Empfehlung für oder wider eine bestimmte Gesellschaft verstehen. Jede Gesellschaft weist Stärken und Schwächen auf, und selbst ein Fünf-Sterne-Fonds einer in unserem Ranking hoch platzierten Gesellschaft gibt keine Indikation für den künftigen Erfolg. 

Hier gelangen Sie zur Vollversion unserer Rating Analyse in englischer Sprache.

Die wichtigsten Ergebnisse auf einen Blick erhalten Sie wie folgt: 

Analyse der größten europäischen Fondsanbieter (ex ETFs)

Analyse der größten europäischen ETF-Anbieter

Analyse der besten großen europäischen Fondsanbieter

Analyse der besten kleinsten europäischen Fondsanbieter

Analyse der besten europäischen Fondsdomizile

Über den Autor

Nikolaj Mikkelsen und Ali Masarwah  Nikolaj Mikkelsen ist Chefanalyst Morningstar Dänemark, Ali Masarwah ist Chefredakteur von Morningstar Deutschland, Österreich und Schweiz