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Niedrige Gebühren sind ein guter Erfolgsindikator

Morningstar hat untersucht, welche Prognosekraft Gebühren und das Morningstar Rating haben.

Russel Kinnel 06.09.2010

Dieser Artikel bezieht sich auf eine US-Studie, die von Morningstar mit US-Fonds durchgeführt wurde und ursprünglich auf www.morningstar.com erschien.

Bevor wir Ihnen die Ergebnisse unserer Untersuchungen im Detail vorstellen, hier die Kernaussagen: Wie oft hat es sich ausgezahlt, bei der Fondsauswahl auf die Gebühren (Total Expense Ratio) zu achten? Immer. Wie oft hat es sich ausgezahlt, das Morningstar Rating (die ‚Sterne‘), zu berücksichtigen? Mit einigen Ausnahmen in den meisten Fällen. Wie häufig war das Rating der bessere Indikator für den künftigen Erfolg? In etwas weniger als der Hälfte aller Fälle.

Bei der Untersuchung von Gebühren (TERs bzw. Gesamtkostenquoten) und Ratings haben wir uns auf drei Kennzahlen konzentriert, die unserer Auffassung nach für Anleger die größte Bedeutung haben:

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Über den Autor

Russel Kinnel  Russel Kinnel is Morningstar's director of mutual fund research. He is also the editor of Morningstar FundInvestor, a monthly newsletter dedicated to helping investors pick great mutual funds, build winning portfolios, and monitor their funds for greater gains. (Click here for a free issue). Mr. Kinnel would like to hear from readers, but no financial-planning questions, please. Follow Russel on Twitter: @russkinnel.

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