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Welches ist der beste Mischfonds im ganzen Land?

Unsere Übersicht zu flexiblen Mischfonds zeigt viele „alte Bekannte“. Allerdings haben auch die langfristigen Outperformer so ihre Tücken.

Ali Masarwah 26.11.2012

Der erste Teil unserer Untersuchung zu flexiblen Mischfonds hat ein gleichermaßen vertrautes wie ernüchterndes Bild geliefert: Der Alltag von aktiv gemanagten Mischfonds ist grau. Sehr grau, wenn man die großen Durchschnitte betrachtet. Wir erinnern uns: In der Summe haben flexible Mischfonds in den vergangenen 12 Monaten enttäuscht. Die Fonds lagen weit hinter einer starren 50:50-Aktien-Renten-Benchmark. Nur 6 der 81 Fonds, die flexibel in Aktien und Renten investieren, konnten ihre Benchmark übertreffen. Wohlgemerkt: nicht-risikoadjustiert. 

Wir mussten in der vergangenen Woche – wie auch in unserer viel beachteten Untersuchung vom vergangenen Jahr – feststellen, dass die meisten Fondsmanager mit ihren Anlagefreiheiten wenig Konstruktives anzufangen wussten. 

Nach dem Blick auf die großen Durchschnitte wollen wir nun der Frage nachgehen, welche Fonds über lange Zeiträume überzeugt haben und wie sich diese Produkte in den sprunghaften Märkten seit Ende 2011 geschlagen haben. Wir stellen dabei die Fonds des ersten Quartils vor, die eine Performance-Historie seit dem Jahr 2003 aufweisen.

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Über den Autor

Ali Masarwah

Ali Masarwah  Ali Masarwah ist als Chefredakteur für die deutschsprachigen Seiten von Morningstar verantwortlich.

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