Vorsicht vor den Versuchsballons der Fondsanbieter!

Fonds werden laufend aufgelegt, Fonds werden laufend zugemacht. Was eine Ausnahme sein sollte, gehört bei manchen Investmentgesellschaften offenbar zum Geschäftsmodell. Anleger sollten sich vor Versuchsballons hüten.

Zweifelsohne eignen sich die meisten Fonds am besten für langfristig orientierte Investitionen. Zum einen wegen ihrer Kostenstruktur, zum anderen wegen möglicher steuerlicher Nachteile beim Verkauf und natürlich auch wegen der Verwendung als Produkt für die Altersvorsorge.

Vor diesem Hintergrund überrascht es, wie viele Fonds in Europa und Großbritannien aufgelegt, aber auch wieder vom Markt genommen werden. Beim Blick in unsere  Datenbanken Morningstar Direct, die auch Angaben zu bereits geschlossenen Fonds enthält, sind mir spontan einige Zahlen aufgefallen.

Derzeit gibt es 36.500 Fonds in Europa. Von Anfang 2008 bis Ende 2012 wurden 12.918 Fonds auf den Markt gebracht. In der gleichen Zeit verschwanden in Europa aber auch 17.837 Fonds von der Bildfläche, entweder durch Zusammenlegung mit einem anderen Fonds oder durch Liquidierung. Mit anderen Worten: In diesen fünf Jahren wurde mehr als ein Drittel der heute existierenden Fonds aufgelegt und 48% geschlossen!

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Über den Autor

Christopher J. Traulsen, CFA  Christopher J. Traulsen, CFA, is a senior analyst with Morningstar.com. He would like to hear from you, but cannot give financial advice.

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