Dutzende von Aktien sind nach dem Abverkauf neu unterbewertet

Amazon und Micron gehören zu den Aktien, die in den 4-Sterne-Bereich gefallen sind, während British American Tobacco und Fresenius Medical Care mit 5 Sternen bewertet werden.

Bella Albrecht 14.08.2024
Facebook Twitter LinkedIn

Generic markets ratings image

Der jüngste schmerzhafte Ausverkauf am Aktienmarkt über drei Tage hat auch einen Silberstreifen.

Dutzende von Aktien fielen in unterbewertetes Terrain und werden nun mit teilweise erheblichen Abschlägen zu ihren Morningstar Fair Value-Schätzungen gehandelt.

Zwischen dem 1. und 8. August haben 46 Aktien ihr Morningstar Rating von 3 auf 4 Sterne erhöht. Mit 4 oder 5 Sternen bewertete Aktien gelten als unterbewertet, mit 3 Sternen bewertete Aktien gelten als fair bewertet und mit 1 oder 2 Sternen bewertete Aktien gelten als überbewertet.

Die 10 neu unterbewerteten Aktien mit der größten Marktkapitalisierung sind:

• Amazon.com (AMZN)
• Chevron (CVX)
• Adobe (ADBE)
• Toyota Motor (TM)
• Siemens (SIEGY)
• Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG)
• Citigroup (C)
• Palo Alto Networks (PANW)
• Micron Technology (MU)
• Emerson Electric (EMR)

Weitere 11 Aktien fielen von 4 auf 5 Sterne, was bedeutet, dass die Morningstar-Analysten sie nun als deutlich unterbewertet ansehen:

• British American Tobacco (BTI)
• Diageo (DEO)
• STMicroelectronics (STM)
• Fresenius Medical Care (FMS)
• Wayfair (W)
• Western Union (WU)
• New Fortress Energy (NFE)
• Scor (SCRYY)
• Park Hotels and Resorts (PK)
• Evotec (EVO)
• Compass Minerals International (CMP)

Marktübersicht nach dem Ausverkauf

Der Morningstar US Market Index brach in den ersten drei Handelstagen im August um 6,28% ein. Seitdem hat er einen Teil der Verluste wieder aufgeholt, so dass der gesamte US-Aktienmarkt mit einem Aufschlag von 1 % auf die Fair Value-Schätzung auf kapitalgewichteter Basis ungefähr fair bewertet ist.

 

Von den 881 in den USA notierten Aktien, die von Morningstar-Analysten beobachtet werden:

- 40% sind unterbewertet, 42% sind fair bewertet und 18% sind überbewertet;
- 46 sind nach dem Ausverkauf unterbewertet;
- Vier sind jetzt überbewertet;
- 11 wechselten von einer 4-Sterne-Bewertung zu einer 5-Sterne-Bewertung;
- Einer wechselte von einer 5-Sterne-Bewertung zu einer 4-Sterne-Bewertung;
- 14 sind nicht mehr unterbewertet.

Von den 46 neu unterbewerteten Aktien stammen 11 aus dem Technologiesektor und 10 aus dem zyklischen Konsum. Diese beiden Sektoren wurden von dem Ausverkauf besonders hart getroffen. Der Morningstar US Technology Index fiel um 8,99% und der Morningstar US Consumer Cyclical Index um 8,21%. Im vergangenen Monat sind die Technologiewerte um 10,76%, die zyklischen Konsumwerte um 6,83% und der Gesamtmarkt um 4,13% gesunken.

Wichtige Morningstar-Metriken für die größten neu unterbewerteten Aktien

Amazon

• Morningstar Rating: ★★★★
• Rendite während des Abverkaufs: -13.88%

Das Internet-Einzelhandelsunternehmen Amazon ist in den letzten drei Monaten um 11,81% gefallen und im letzten Jahr um 18,48% gestiegen. Inmitten des Ausverkaufs stieg die Fair Value-Schätzung von Amazon auf $195 pro Aktie von $193 nach der Bekanntgabe der Gewinne am 1. August. Die Aktie wird mit einem Abschlag von 15% auf die neue Fair Value-Schätzung gehandelt und hat eine mittlere Unsicherheitsbewertung. Die wachstumsstarke Aktie hat einen Wide Moat.

Chevron

• Morningstar Rating: ★★★★
• Rendite während des Abverkaufs: -9.85%

Das Öl- und Gasunternehmen Chevron ist in den letzten drei Monaten um 10,21% und im letzten Jahr um 5,75% gefallen. Die Aktie wird mit einem Abschlag von 18% gegenüber der Fair Value-Schätzung von $176 gehandelt und hat eine hohe Unsicherheitsbewertung. Chevron ist ein wertvolles Unternehmen mit einem schmalen Burggraben.

Adobe

• Morningstar Rating: ★★★★
• Rendite während des Abverkaufs: -7.67%

Die Aktie des Software-Infrastrukturunternehmens Adobe ist in den letzten drei Monaten um 8,63% und im letzten Jahr um 1,85% gestiegen. Der Kurs der Aktie liegt 16% unter der Fair Value-Schätzung von $635 und wird als hoch unsicher eingestuft. Die wachstumsstarke Aktie verfügt über einen Wide Moat, also einen breiten Burggraben.

Toyota

• Morningstar Rating: ★★★★
• Rendite während des Abverkaufs: -13.02%

Die Aktie des Autoherstellers Toyota hat in den letzten drei Monaten 26,93% verloren und ist im letzten Jahr um 0,55% gestiegen. Nach der Bekanntgabe der Gewinne am 1. August stieg die Fair Value-Schätzung von Toyota von $204 auf $217. Die Aktie ("No Moat") wird mit einem Abschlag von 22% auf die neue Fair Value-Schätzung gehandelt und mit "High Uncertainty" bewertet.

Siemens

• Morningstar Rating: ★★★★
• Rendite während des Abverkaufs: -7.09%

Die Aktie des Spezialmaschinenbauers Siemens ist in den letzten drei Monaten um 10,80% gefallen und im letzten Jahr um 11,54% gestiegen. Der Kurs der Aktie liegt 12% unter der Fair Value-Schätzung von 99 $, bei einer mittleren Unsicherheitsbewertung. Die Aktie mit großem Kern verfügt über einen Wide Moat, also einen breiten Economic Moat.

Metrics for the Largest Newly 5-Star-Rated Stocks

British American Tobacco

• Morningstar Rating: ★★★★★
• Rendite während des Abverkaufs: -1.80%

British American Tobacco ist in den letzten drei Monaten um 21,83% und im letzten Jahr um 20,75% gestiegen. Die Fair Value-Schätzung von British American Tobacco stieg von $49 in der letzten Woche auf $50, nachdem das Unternehmen am 25. Juli seine Gewinne gemeldet hatte. Die Aktie wird mit einem Abschlag von 28% auf die neue Fair Value-Schätzung gehandelt, wobei die Unsicherheit als mittel eingestuft wird. Die Aktie mit dem hohen Wert hat einen breiten Economic Moat.

Diageo

• Morningstar Rating: ★★★★★
• Rendite während des Abverkaufs: -3.79%

Das Unternehmen für alkoholische Getränke Diageo ist in den letzten drei Monaten um 12,82% und im letzten Jahr um 26,34% gesunken. Die Aktie wird mit einem Abschlag von 22% gegenüber der Fair Value-Schätzung von $157 gehandelt und hat eine niedrige Unsicherheitsbewertung. Diageo ist ein großes Unternehmen mit einem breiten Economic Moat.

STMicroelectronics

• Morningstar Rating: ★★★★★
• Rendite während des Abverkaufs: -12.94%

Semiconductor company STMicroelectronics has lost 26.94% over the past three months and 39.63% over the past year. The large-core stock has a narrow economic moat. It's trading at a 43% discount to its fair value estimate of $52, with a High Uncertainty Rating.

Fresenius Medical Care

• Morningstar Rating: ★★★★★
• Rendite während des Abverkaufs: -2.70%

Das Halbleiterunternehmen STMicroelectronics hat in den letzten drei Monaten 26,94% und im letzten Jahr 39,63% verloren. Die Large-Core-Aktie hat einen schmalen wirtschaftlichen Graben. Die Aktie wird mit einem Abschlag von 43% gegenüber der Fair Value-Schätzung von 52 $ gehandelt und ist mit einer hohen Unsicherheitsbewertung versehen.

Wayfair

• Morningstar Rating: ★★★★★
• Rendite während des Abverkaufs: -18.46%

Das Internet-Einzelhandelsunternehmen Wayfair ist in den letzten drei Monaten um 39,73% und im letzten Jahr um 49,72% gesunken. Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse am 1. August wurde die Fair Value-Schätzung von Wayfair von $96,0 auf $91,00 gesenkt. Die Aktie wird mit einem Abschlag von 55% auf die neue Fair Value-Schätzung gehandelt und hat eine sehr hohe Unsicherheitsbewertung. Die Aktie mit geringem Wert hat keinen wirtschaftlichen Graben.

Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen dienen ausschließlich zu Bildungs- und Informationszwecken. Sie sind weder als Aufforderung noch als Anreiz zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder Finanzinstruments zu verstehen. Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen sollten nicht als alleinige Quelle für Anlageentscheidungen verwendet werden.

Bleiben Sie auf dem Laufenden.

Abonnieren Sie unsere Newsletter

STICHWÖRTER
Facebook Twitter LinkedIn

Im Artikel erwähnte Wertpapiere

BezeichnungKursVeränderung (%)Morningstar Rating
Adobe Inc504,48 USD1,98Rating
Amazon.com Inc206,84 USD-0,64Rating
British American Tobacco PLC ADR35,15 USD-0,68Rating
Chevron Corp156,50 USD-0,27Rating
Citigroup Inc69,80 USD1,70Rating
Compass Minerals International Inc12,98 USD-0,46Rating
Diageo PLC ADR120,59 USD0,13Rating
Emerson Electric Co129,20 USD1,52Rating
Evotec SE ADR4,87 USD17,92Rating
Fresenius Medical Care AG ADR21,39 USD0,42Rating
Micron Technology Inc108,65 USD-2,90Rating
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc ADR11,60 USD0,61Rating
New Fortress Energy Inc Class A9,81 USD8,52Rating
Palo Alto Networks Inc398,10 USD1,71Rating
Park Hotels & Resorts Inc14,97 USD1,77Rating
SCOR SE ADR2,20 USD0,46Rating
Siemens AG ADR98,87 USD0,24Rating
STMicroelectronics NV ADR26,86 USD1,32Rating
The Western Union Co10,62 USD-0,75Rating
Toyota Motor Corp ADR174,10 USD1,20Rating

Über den Autor

Bella Albrecht  ist Associate Data Journalist bei Morningstar