Fonds-Fokus: Principal US Equity Fund

Dieser Fonds konnte sich trotz Subprime-Krise und Angst vor einer Rezession in den USA gut innerhalb seiner Kategorie behaupten.

Alexander Ehmann 15.05.2008
Das Team um Fondsmanager Jeff Schwarte kombiniert bei der Titelselektion quantitative und qualitative Aktienanalyse. Mit Hilfe von externem Research werden insgesamt über 10 000 verschiedene Unternehmen abgedeckt. Die Aktienauswahl erfolgt mittels einer Top-Down-Analyse der einzelnen Branchensektoren. Kauf- und Verkaufentscheidungen werden auf wöchentlicher Basis getroffen, was zu einer Turnover-Ratio von über 200% führt. Das bedeutet, dass das Portfolio zweimal pro Jahr vollständig gedreht wird.

Im Vergleich zu seiner stilneutralen Benchmark, dem S&P 500, ist der US Equity Fund derzeit etwas growth-lastiger. Das verdankt er typischen Growth-Titeln wie dem Netzwerkausrüster Cisco oder dem Hardwareproduzenten Hewlett-Packard. Ende des Jahres bestand das Portfolio aus 83 Titeln. Jef

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