Willkommen auf der neu gestalteten Website morningstar.de! Erfahren Sie mehr über die Änderungen und wie die neuen Funktionalität unserer Homepage Ihren Anlageerfolg unterstützt.

Update: iShares FTSE 250 UCITS ETF

Dieser Mid Cap ETF ist für kontinentaleuropäische Investoren allenfalls eine Beimischung --- allerdings eine substanzielle, da britische Nebenwerte ein oft unterschätztes Segment darstellen. 

Hortense Bioy, CFA 15.04.2016

Rolle im Portfolio

The UK mid-cap equity Morningstar Category offers a limited number of options for investors to choose from, but we believe this FTSE 250 exchange-traded fund is not one of the most attractive.

For starters, at 0.40%, the iShares FTSE 250 is the most expensive passive fund in the category. Also, while it consistently tracks its benchmark, as evidenced by its low tracking error, the fund exhibits high tracking difference (fund return less index return). It has lagged its benchmark by an annualised 0.52% during the trailing three-year period.

And finally, the ETF’s underlying index, the FTSE 250 Index, doesn’t perfectly represent the opportunity set available to investors.  About 15% of its portfolio is made up of UK investment trusts--a mixed bag of strategies and geographic exposures with little or no connection to the UK stock market. Active managers in the UK mid-cap equity category tend to use the FTSE 250 ex-Investment Trust Index as starting investment universe and enjoy the flexibility to go up and down the market-cap spectrum to pick up additional returns.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Um diesen Artikel zu lesen, müssen Sie sich anmelden

Hier kostenlos registrieren

Über den Autor

Hortense Bioy, CFA

Hortense Bioy, CFA  is director of passive fund research in Europe.

Audience Bestätigung


Auf unserer Websites werden Cookies und andere Technologien verwendet. Damit können wir Ihre Präferenzen nachhalten und Ihnen eine optimale Nutzung unserer Website ermöglichen. Weitere Informationen finden Sie unter Cookie-Optionen.

  • Andere Websites Morningstar