Nachhaltige Fonds haben sich während des Ausverkaufs am Fondsmarkt weltweit widerstandsfähig gezeigt. Angetrieben durch das wachsende Interesse der Anleger an Umwelt-, Sozial- und Governance-Fragen haben Fonds mit ESG-Mandat weltweit im ersten Quartal 45,6 Milliarden US-Dollar an Zuflüssen verbucht. Indes musste der Fondsmarkt weltweit Abflüsse in Höhe von 384,7 Milliarden Dollar hinnehmen.
Grafik: Mittelflüsse und das verwaltete Vermögen in ESG-Fonds weltweit
Das globale nachhaltige Fondsvermögen belief sich Ende März auf 841 Milliarden USD, was einem Rückgang von zwölf Prozent gegenüber dem Allzeithoch von 960 Milliarden Dollar per Ende 2019 entspricht. Das Vermögen im globalen Fondsuniversum wurde indes stärker in Mitleidenschaft gezogen: es ging um 18 Prozent zurück. Entgegen dem allgemeinen Trend stieg das nachhaltige Fondsvermögen in Asien (ohne Japan) sogar um 21 Prozent auf 7,7 Milliarden US-Dollar, was durch die hohe Nachfrage nach neu aufgelegten Fonds motiviert war.
Europa dominiert weiterhin den weltweiten ESG-Fondsmarkt den Raum. Europäische Fonds wiesen per Ende März 76 Prozent aller ESG-Fonds auf, die 81 Prozent des verwalteten Vermögens in ESG-Fonds weltweit auf sich vereinten. Indes nimmt das Interesse von Anleger in anderen Regionen zu. Auf die USA entfiel ein höherer Anteil der globalen Mittelflüsse im Vergleich zu den Vorquartalen.
Getrieben wurde das Wachstum von ESG-Fonds unverändert durch die Auflage neuer Fonds. Im ersten Quartal 2020 wurde mit 102 neuen Fonds das Angebot ausgebaut. Die Vermögensverwalter setzten auch die Umnutzung konventioneller Produkte zu nachhaltigen Fonds fort. In Europa wurden 24 Fonds im Laufe des Quartals umgewandelt und umbenannt, um ihre neuen Nachhaltigkeitsmandate in der Öffentlichkeit besser sichtbar zu machen.
Das Universum des Globalen Nachhaltigkeitsfonds
Unsere globale ESG-Fondsstatistik umfasst weltweit 3.297 Fonds (einschließlich ETFs), die ESG-Kriterien als wesentlichen Teil ihres Investmentprozesses verwenden. Nicht in unserer ESG-Fondsstatistik sind Produkte enthalten, die nur begrenzte Ausschlusskriterien anwenden, ohne einen breiteren Schwerpunkt auf ESG zu legen; auch die sogenannten Integrations-Ansätze, welche die Anwendung von ESG-Kriterien der Diskretion des Fondsmanagers überlassen, sind hier nicht enthalten. Für diese Untersuchung haben wir auch sind Geldmarktfonds, Feeder-Fonds und Dachfonds ausgeschlossen, um in der Systematik unserer Mittelfluss-Statistiken zu bleiben.
In unserer Untersuchung haben wir das globale ESG-Fondsuniversum nach Domizil in drei Segmente unterteilt: Europa, die USA und DEN Rest der Welt. Für Kanada, Australien, Neuseeland und Japan liegen in diesem Bericht detailliertere Daten vor. China, Hongkong, Indien, Indonesien, Malaysia, Singapur, Taiwan, Thailand und Südkorea werden wegen der relativ geringen Vermögenswerte zusammengefasst.
Interessierte können hier kostenlos die Studie „Global Sustainable Fund Flows: ESG funds show resilience during COVID-19 sell-off” bestellen.
