Nachhaltigkeitsfonds leben (und performen) nachhaltiger

Unsere aktuelle Untersuchung zeigt, dass Nachhaltigkeitsfonds deutlich seltener liquidiert werden als konventionelle Fonds. Das verschafft Anlegern etwas mehr Gewissheit über die Chancen auf nachhaltigere Anlageerfolge.  

Ali Masarwah 30.06.2020

Trotz der gestiegenen Beliebtheit nachhaltig investierender er Fonds halten sich die Bedenken, ob ein Investment in ESG-Fonds nicht doch auf Kosten der Rendite ginge. Die meisten Untersuchungen haben zwar keinen derartigen Trade-off ermittelt, aber aufgrund der geringen Historie vieler Nachhaltigkeitsfonds sind diesbezüglich Aussagen immer mit einer gewissen Vorläufigkeit behaftet. Aus diesem Grund erhebt unsere aktuelle Untersuchung über die Performance von Nachhaltigkeitsfonds aus Europa in den vergangenen zehn Jahren nicht den Anspruch auf universelle Gültigkeit. Aber sie ist ein weiterer Baustein, der dazu beitragen könnte, skeptische Anleger zu animieren, sich weiter mit dem Thema Nachhaltigkeit zu beschäftigen. 

Die Bilanz nachhaltiger Fonds gegenüber vergleichbaren konventionellen Fonds in den vergangenen zehn Jahren basiert auf der Auswertung von fast 4.900 in Europa domizilierte Fonds, darunter 745 nachhaltige Fonds. Inkludiert sind sowohl aktiv verwaltete Fonds als auch Indexfonds.

Die Analyse ist Survivorship Bias frei. Die liquidierten Fonds sind also in der Statistik enthalten. Die maßgebliche Kennziffer unserer Bilanz ist die Erfolgsquote (Success Rate). Sie drückt aus, welche ESG-Fonds in einer bestimmten Periode überlebt und zugleich den Durchschnitt der konventionellen Pendants übertroffen haben. 

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Über den Autor

Ali Masarwah

Ali Masarwah  Ali Masarwah ist als Chefredakteur für die deutschsprachigen Anleger Websites von Morningstar verantwortlich.

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