Update: Aktuelle Morningstar Analyst Ratings am Markt

Bei den Morningstar Analyst Ratings gibt es neue Updates zu Fonds von BlueBay, Fidelity, iShares, Lyxor und Carmignac. Unsere Rating-Aktivität zwischen dem 26. April und 9. Mai 2021

Natalia Wolfstetter 11.05.2021
Facebook Twitter LinkedIn

moringstar analyst ratings logos

Im November 2019 haben wir das weiterentwickelte Morningstar Analyst Rating eingeführt. Sie finden die Ratings auf Anteilsklassenebene unter den unten angegebenen Links. Bei Ratingänderungen bezieht sich die folgende Kommentierung auf die repräsentative Anteilsklasse eines Fonds ohne Vertriebsgebühren (Clean Share Class).

Heraufstufungen

BlueBay Investment Grade Bond – von Neutral auf Bronze - zum Vertrieb zugelassen in AT, CH und DE

Der BlueBay Investment Grade Bond profitiert von einem konsistenten Anlageansatz und einem erfahrenen Portfoliomanagement-Team. Marc Stacey und Tom Moulds sind Co-Leads, während Andrzej Skiba an den Bottom-Up- und Top-Down-Einschätzungen für die USA beteiligt war. Sie werden von sechs Kreditanalysten mit einer durchschnittlichen Erfahrung von fast 19 Jahren unterstützt, die eine aktive Rolle bei der Empfehlung von Trades für die Strategie spielen. Die Titelauswahl ist der Haupttreiber für die Rendite, während die Top-down-Treiber (Laufzeitstruktur und Kredit-Beta) in der Regel zweitrangig sind. Der klar definierte und konsistente Anlageprozess hat seit Auflegung zu soliden Renditen und einer signifikanten Outperformance gegenüber vergleichbaren Fonds in einer Reihe verschiedener Marktphasen in den letzten Jahren geführt, was zu einer Heraufstufung des Process Pillar Ratings von Above Average auf High geführt hat. Dies trägt dazu bei, dass das Morningstar Analyst Rating für die Clean Share Class (C EUR) der Strategie von Neutral auf Bronze angehoben wird. Andere Anteilsklassen werden je nach Gebühren mit Ratings von Silver bis Neutral bewertet.

Fidelity Special Situations– von Silver auf Gold - zum Vertrieb zugelassen in AT, CH und DE

Der erfahrene Manager der Strategie beeindruckt weiterhin mit seinen Einsichten und seiner Herangehensweise an die Portfoliokonstruktion. Alex Wright verwaltet den Fonds seit September 2012 zunächst im geschlossenen Investment Trust Fidelity Special Values, bevor er den vorliegenden Fonds im Januar 2014 übernahm. Sein Ansatz zielt auf ungeliebte Unternehmen ab, die Erholungspotenzial haben aufgrund von Faktoren wie einem einzigartigen Geschäftsmodell, Unternehmensveränderungen oder der Bewertung. Wright ist ein nachdenklicher Investor, dessen Kenntnis des Portfolios und Erkenntnisse auf Unternehmens- und Branchenebene einen Mehrwert für den Ansatz darstellen. In Verbindung mit den umfangreichen Analystenteams von Fidelity und einem genau definierten und strengen Anlageprozess trägt dies zu einer Heraufstufung auf ein Morningstar Analyst Rating von Gold für alle Anteilsklassen (zuvor Silver) bei.

iShares MSCI EM ETF USD – von Neutral auf Bronze - zum Vertrieb zugelassen in CH und DE

Zu einer niedrigen und wettbewerbsfähigen Gebühr ist der iShares MSCI EM ETF eine attraktive Option für Anleger, die ein nach Marktkapitalisierung gewichtetes Engagement in Aktien aus Schwellenländern anstreben. Eine gemischte Performance-Erfolgsbilanz im Vergleich zu vergleichbaren Fonds sowie anhaltende und erhebliche Länderkonzentrationsrisiken begrenzen das Morningstar Analyst Rating des Fonds jedoch auf Bronze.

Lyxor MSCI Emerging Markets ETF – von Neutral auf Bronze - zum Vertrieb zugelassen in CH und DE

Der Lyxor MSCI Emerging Markets ETF bietet ein globales Engagement in Aktien aus Schwellenländern. Mit einer gemischten Performance-Bilanz im Vergleich zu vergleichbaren Fonds, einer Gebühr im mittleren Preissegment (bei günstigeren Wettbewerbern) und anhaltenden und erheblichen Länderkonzentrationsrisiken wurde der Fonds mit einem Morningstar Analyst Rating von Bronze ausgezeichnet.

Herabstufungen

Acadian Global Managed Vol Equity UCITS - von Silver auf Bronze - zum Vertrieb zugelassen in AT, CH und DE

Wir behalten unser Vertrauen in den soliden Prozess bei, der Anlegern ein globales Aktienexposure mit geringerer Volatilität bietet, doch geben uns die Änderungen innerhalb des Teams, das den Fonds verwaltet, zu denken. Mit einem People Pillar Rating von Average und einem Process Pillar Rating von Above Average erhalten alle Anteilsklassen von Acadian Global Managed Volatility UCITS eine Bronze-Bewertung.

Carmignac Sécurité – von Bronze auf Neutral - zum Vertrieb zugelassen in AT, CH und DE

Das erstklassige Managementteam von Carmignac Sécurité, das durch die Ankunft eines zusätzlichen Anleihenspezialisten verstärkt wurde, hat ein Upgrade auf ein People Rating von High erhalten. Die Flexibilität der Strategie ermöglicht es ihr, ihre hohe Gebührenhürde teilweise zu überwinden. Im Rahmen unseres erweiterten Ratingansatzes, bei dem Gebühren stärker im Vordergrund stehen, erhält die Clean Share Class F ein Morningstar Analyst Rating von Bronze. Die teurere A-Anteilsklasse wird auf Neutral herabgestuft.

Die aktualisierten Analyst Ratings für alle Anteilsklassen (inklusive der bestätigten Ratings) sind unter folgenden Links verfügbar:

Fonds mit Vertriebszulassung in Deutschland:

http://www.morningstar.de/de/research/funds

Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich:

http://www.morningstar.at/at/research/funds

Fonds mit Vertriebszulassung in der Schweiz:

http://www.morningstar.ch/ch/research/funds

 

Facebook Twitter LinkedIn

Über den Autor

Natalia Wolfstetter  ist Director Fund Analysis bei Morningstar